Budget de trésorerie

Le budget de trésorerie est un élément essentiel des indicateurs utilisés par le chef d’entreprise. Il est directement influencé par les résultats prévisionnels de l’entité, qu’il s’agisse d’une entreprise, d’une association ou même d’un foyer. Il consiste à traduire les recettes et dépenses envisagées en flux de trésorerie entrants et sortants, en tenant compte également des investissements prévus ainsi que des facilités de trésorerie disponibles.
Contrairement aux recettes et dépenses, les flux de trésorerie tiennent compte :
– De la TVA, puisque les flux sont exprimés toutes taxes comprises
– Des délais d’encaissement clients
– Des délais de décaissement fournisseurs
– Des facilités de trésorerie
– Des investissements envisagés
– Des emprunts accordés

Sa réalisation permet d’anticiper les flux et ainsi d’optimiser les ressources, par exemple via des placements, ou bien de prévoir des financements complémentaires, comme un découvert bancaire, un emprunt, ou le recours à l’escompte de traite ou à l’affacturage.

Quelles sont les différentes catégories de budgets de trésorerie ?
– Budget de trésorerie d’exploitation, retraçant les encaissements clients et décaissements fournisseurs liés à l’activité courante
– Budget de trésorerie d’investissement, intégrant les sorties de fonds liées à l’acquisition d’immobilisations
– Budget de trésorerie de financement, recensant les flux liés aux emprunts, remboursements et éventuelles augmentations de capital
– Budget de trésorerie mensuel ou hebdomadaire, selon la granularité retenue pour le suivi, souvent resserrée en période de tension de trésorerie

Qu’est-ce qui n’est pas un budget de trésorerie ?
Le budget de trésorerie ne doit pas être confondu avec le compte de résultat prévisionnel, qui présente les produits et charges de l’exercice en hors taxes et selon les principes de la comptabilité d’engagement, sans tenir compte des décalages d’encaissement ou de décaissement ni de la TVA. Il diffère également du plan de financement, qui a une vision pluriannuelle et structurelle des besoins et ressources durables de l’entreprise, alors que le budget de trésorerie s’attache au suivi opérationnel et souvent mensuel des flux financiers à court terme.

Pourquoi bien maîtriser la notion de budget de trésorerie ?
Bien construire et suivre son budget de trésorerie permet d’anticiper les tensions de trésorerie avant qu’elles ne surviennent, et donc de sécuriser la continuité de l’exploitation. Cette maîtrise est indispensable pour piloter finement les décisions de financement à court terme, arbitrer entre différentes solutions comme le découvert, l’affacturage ou l’escompte, et rassurer les partenaires financiers sur la capacité de l’entreprise à honorer ses engagements.